¿Qué es el S&P 500? ¿Cómo funciona?

El S&P 500

El S&P 500 es un índice formado por las 500 compañías mas grandes, por capitalización bursátil, que cotizan en bolsa. Básicamente, el índice comprende a las 500 empresas estadounidenses más influyentes que coticen en bolsa.

El S&P 500 es un índice por capitalización bursátil (también llamado índice por capitalización de mercado), esto significa que las compañías que son desproporcionadamente más grandes, empresas de gran calibre como Apple o Exxon, tienen más influencia y peso en el índice, y empresas “pequeñas” como, por ejemplo, MAKO Surgical o First Solar, tienen un peso mucho menor en el indice, se busca de esta manera, que el indice sea más equilibrado.

El S&P normalmente se utiliza como un referente más preciso para medir “cómo esta el mercado” comparado, por ejemplo, con un índice como el Dow Jones Industrial Average, por esta misma razón. El Dow Jones está compuesto por solo 30 empresas y es un indice en función del precio, por lo que, si una compañía posee un precio de acción mucho más alto tendrá un peso desproporcionado en el índice. El S&P es un índice por capitalización bursátil y provee información más precisa sobre “cómo está el mercado”.

De hecho, es muy importante para personas como gestores de fondos de inversion, porque su rendimiento usualmente se compara con el de indices como el S&P 500. Digamos por ejemplo que el S&P 500 como indice baja un 40% (como hizo en el año 2009) y un gestor de fondo tiene un desempeño, que digamos, baja solo un 35%, en otras palabras, si solo pierde un tercio del dinero en lugar del 40%, ese gestor merece un buen aumento, por que como dijimos anteriormente, el rendimiento para este tipo de actividades, (casi) siempre es comparado con el del S&P 500.

El S&P 500 es usualmente utilizado como indicador para para poner a prueba el rendimiento de un trader y para ver si TU (el trader) tienes malos o buenos resultados. Se recomienda utilizar al indice de esta manera.

Un poco de historia sobre el S&P 500:

El S&P fue creado por Standard & Poor’s (compañía de servicios financieros muy respetada en Estados Unidos) en el año 1957.

Esta compañía creó el índice para evaluar la Bolsa de Estados Unidos de manera general, para que, al tomar el rendimiento bursátil de estas 500 compañías de diferentes industrias, uno pueda decir “así es cómo está el mercado en Estados Unidos”, entonces si el año pasado el mercado subió 10% uno diría que en promedio, esas empresas subieron un 10%, y nosotros utilizamos a esas compañías como indicador.

¿Deberían los inversores tener en cuenta al S&P 500?

Los inversores deberían tener en cuenta al S&P 500 porque es, probablemente, la manera más fácil y rápida de medir el rendimiento de la bolsa de valores de Estados Unidos, puedes utilizar esta misma técnica para cualquier otra bolsa de valores, por ejemplo el indice FTSE 100 de Londres, para ver resultados de la bolsa del Reino Unido, el índice Hang Seng en Hong Kong y ver la situación económica de la bolsa de Hong Kong.

Si quieres saber la situación de algún mercado, debes buscar ese índice de referencia y evalúas comparando con otro indice. Cabe destacar que hay algunos otros indicadores que los traders o inversores que comprueban la situación del mercado de Estados Unidos comprueban, como el Dow Jones. Nosotros creemos que 500 compañías, en lugar de las 30 que el índice Dow Jones posee, representan la situación del mercado de manera más fiel, es un indice más preciso.

También hay un índice llamado Wilshire 5.000, que, como su nombre lo indica, está compuesto por 5.000 diferentes empresas, incluyendo empresas de tamaño pequeño, algunas personas piensan que se puede evaluar mejor el mercado. Esto es algo discutible, tanto el Wilshire 5.000, como el S&P 500, como el Dow Jones Industrial Average, son todos índices muy útiles y utilizados por inversores.

¿Qué empresas forman parte del S&P 500?

Aquí estan las 25 empresas más prominentes que forman parte del S&P 500, por orden de capitalización bursátil:

- Apple Inc. (AAPL)
- Microsoft Corporation (MSFT)
- Amazon.com Inc. (AMZN)
- Facebook Inc. Class A (FB)
- Berkshire Hathaway Inc. Class B (BRK.B)
- Johnson & Johnson (JNJ)
- PMorgan Chase & Co. (JPM)
- Exxon Mobil Corporation (XOM)
- Alphabet Inc. Class C (GOOG)
- Alphabet Inc. Class A (GOOGL)
- Bank of America Corporation (BAC)
- Wells Fargo & Company (WFC)
- Chevron Corporation (CVX)
- Procter & Gamble Company (PG)
- AT&T Inc. (T)
- Home Depot Inc. (HD)
- Pfizer Inc. (PFE)
- UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
- Visa Inc. Class A (V)
- Verizon Communications Inc. (VZ)
- Citigroup Inc. (C)
- Intel Corporation (INTC)
- Cisco Systems Inc. (CSCO)
- Comcast Corporation Class A (CMCSA)
- Boeing Company (BA)

Para ver la lista completa, las 500 empresas que conforman el S&P 500, te dejamos este enlace.

  • merrill lynch
  • Barclays
  • Credit suisse
  • Deutsche bank
  • Goldman sachs - bank
  • J.P. Morgan