Trading de acciones y CFDs

¿Qué son los CFD o contratos por diferencia?

CFD son las siglas en inglés para “contracts for difference” o “contratos por diferencia” en castellano. Un CFD es un acuerdo entre dos partes (un comprador y un vendedor) en el cual, el comprador le paga al vendedor la diferencia entre el valor actual de un activo en el mercado y el valor de expiración del activo (la valuación futura, al momento en que el contrato expire) sin que se realice el intercambio físico del activo del vendedor al comprador. Un CFD puede ser descrito igualmente a un contrato donde el acuerdo es hecho a través de pagos en efectivo basados en la diferencia del valor del mercado al inicio del contrato y el valor del activo en el momento de expiración del contrato.

¿Cómo se realiza una operación típica de CFD?

La ilustración de la operación debajo muestra cómo se realiza una operación de CFD. Para este ejemplo, utilizamos un trader ficticio llamado Juan. Juan decide operar en una posición corta en la acción de la compañía YZA con el fin de beneficiarse de resultados de ganancias desalentadoras;

Juan se decide a vender 10.000 acciones de YZA a un precio de $10,50 por acción. Por lo tanto, la posición apalancada por Juan vale $105.000 (10.000 x $10,50);

El apalancamiento para la operación es de 1;10, así que se espera que Juan pueda cubrir únicamente una décima parte del costo de adquisición, que es de $10,500;

El precio de la acción baja a $10 por acción. La ganancia de Juan será entonces de :

10.000 acciones (10.5-10.0) = 10,000 X 0.5) = $5.000

Así que la inversión de Juan de $10.500 le ha generado una ganancia de $5.000. De esta manera es que un trader puede beneficiarse de una operación con CFDs. Observe también que el apalancamiento permitió que Juan generase una ganancia relativa a su inversión.

¿Cómo están formados los CFDs?

En los mercados financieros, los CFDs pueden ser operados en una variedad de instrumentos que abarcan diversas clases de activos: acciones, commodities, divisas e índices. Todos estos activos tienen un precio de oferta y un precio de demanda, son operados en contratos y están apalancados.

Una operación con CFDs deberá tener las siguientes características:

  • Tales operaciones pueden ser operadas con apalancamiento, lo cual significa que el trader podrá mantener una gran cantidad de posiciones con una pequeña cantidad de capital, equivalente al tamaño de apalancamiento provisto por el broker
  • Una operación de CFD no involucra operar directamente el activo subyacente, y no existe ningún intercambio físico del activo, commodity o divisa.
  • Los CFD no tienen fecha de vencimiento, lo que se diferencia a operar con opciones.
  • Los CFD son prorrogados al día siguiente, percibiendo interés. El interés puede ser debitado o acreditado a la cuenta del trader, dependiendo de la dirección en que las posiciones del trader se encuentren. Por ende, las operaciones con CFD pueden permanecer abiertas siempre y cuando el trader tenga suficiente margen para cubrir las posiciones.
  • Los traders pueden tanto comprar como vender.
  • La acción del precio de una operación CFD refleja directamente el precio de la acción del activo subyacente
  • No existen restricciones al precio de entrada o salida de un instrumento CFD.
  • Las condiciones para los CFD no están estandarizadas. Por lo tanto, únicamente un bróker puede proveer las condiciones bajo las cuales un CFD está siendo operado.

La misma operación se puede hacer para una venta corta, así que si el precio de la acción cae por el Trader de CFD y puede beneficiarse de la caída del precio.

Ventajas de operar CFD

Ventajas de los CFDs

Operar con CFDs trae ciertas ventajas descritas a continuación:

  • Los traders pueden operar con CFDs en una variedad de instrumentos. Así que abrir una cuenta con un bróker de CFDs permite al trader obtener una amplia variedad en qué operar y cómo operarlo.
  • Operar con CFDs puede ser realizado desde una misma plataforma. No existe la necesidad de abrir una cuenta separada para operar con acciones, divisas o commodities.
  • Las operaciones pueden ser mantenidas durante tanto tiempo como sea posible.
Desventajas de los CFD

Desventajas de CFDs

  • Los traders podrían potencialmente perder más de los que hayan invertido en la operación original, especialmente bajo condiciones de deslizamiento, o slippage excesivo.
  • Los CFDs requieren que el trader comprometa más margen a las operaciones ya que el apalancamiento es, por lo general, menor.

A pesar de las desventajas, operar con CFDs puede resultar una aventura muy rentable cuando se abarca de la manera correcta. AG Markets permite a los traders la oportunidad de operar CFDs en diversos activos.


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